盧奕緁
2022-01-03發佈
2023-12-06更新
「喂您好，好股票不買嗎？」未上市股票，可以來電促銷嗎？｜財經投資
「喂您好，我們這邊有幾檔極具投資潛力的股票，未來很有機會可以上市，預估獲利上看40%以上，稍後我加一下您的Li …
「喂您好，好股票不買嗎？」未上市股票，可以來電促銷嗎？｜法白商感情
「喂您好，我們這邊有幾檔極具投資潛力的股票，未來很有機會可以上市，預估獲利上看40%以上，稍後我加一下您的Line ……。 」
熟悉嗎？讀者們最近是否常接到陌生電話？一接起來就是推薦股票叫你投資呢？
而且他們口中的「未上市股票」好像真的前途一片光明；現在買，未來就可以翻好幾倍脫手，聽起來真的很美好。
但先不說他口中的股票，是不是真的能順利上市。
你知道這種「公開兜售未上市股票」的方式，可能是違法的嗎？
股票有沒有上市很重要嗎？
未上市股票，顧名思義，就是未上市公司所發行的股票。
換句話說就是 ── 不可以在公開市場上隨意賣給大家的股票。
也就是說，未上市股票並沒有在公開市場上流通，多半掌握在私人手上，因此光要找到願意出脫、讓售的人，就需要費一番功夫──這也是一般投資人的大忌：流通性太低。
不過之所以會有人投資未上市股票，通常是因為看好該公司如果真的上市後，股票價格就會比現在買進的價格高出不少，有較高的獲利空間。
那要 怎麼買未上市股票才合法呢？
未上市股票大部分都是私下轉讓；或就可以到專門的交易平台購買。以長紅未上市股票資訊網站為例，光是要買進股票，買方就必須填寫授權書，提供身分證及印章；原持有股東也需要提供印鑑，還要辦理過戶手續等等，步驟繁瑣很多。
這與平常我們只需要打開手機APP、或是券商的電腦網站，就可以清楚的看到各檔股票的成交量、價格，並且輕鬆一鍵下單的交易方式，非常不一樣。
打電話叫你買未上市股票，合法嗎？
至於文章開頭所提到的「打電話推銷未上市股票」，很有可能是違法的。
因為在台灣，依照證券交易法的規定，只有經過政府核可的券商，才可以對「不特定」的大眾行銷股票！而使用隨機打電話、傳LINE給陌生人的方式，就已經屬於「對不特定人銷售股票的行為」了！
也就是說，只要不是經過政府核准的合法券商，打電話叫你買股票，那就是違法的！
尤其，未上市股票的公司，並沒有受到證券交易法以及主管機關的監管，因此有用的資訊都不多，且大部分都是仰賴公司自己公開；是否真的能上市也不是那些業務說了算。
此外，就算電話那頭的業務可能會自稱是某合法的券商，但千萬要抱持著懷疑的態度，絕對要去查 證！你連路邊看到賣愛心筆的都會懷疑了，素未謀面的人講的話，你怎麼就毫無疑問地相信了。
而且，真的能大賺的公司股票，通常早就被知情的內部人買走了，很難想像會淪落到用這種方式進行銷售。
簡單做個結論，未上市股票不是不能買，只是要知道背後隱含的風險；至於叫你買未上市股票的電話，還是裝個whoscall，別接了吧！
（本次主筆｜執行編輯 盧奕緁）
*本專欄「法白商感情」，每週一、四更新。星期一：財法名詞小學堂，星期四：分享創業、經營與投資相關法律資訊。
本專欄「娛樂文創與IP的距離」：是由威律法律事務所的周律師及魯律師組成。兩位深耕智財領域，從過去服務影視、音樂、動畫、遊戲、設計、出版、媒體行銷、演藝、體育、授權、藝術、數位內容等娛樂及文創產業的經驗，體認並倡導IP議題的實用性與重要性。
熱門文章
最新文章
